FaZe Holdings Inc: Cómo una de las organizaciones más populares fracasó en el mercado de valores y por qué está en riesgo de quiebra

En el verano de 2022, la organización norteamericana de esports FaZe Clan anunció la tan esperada fusión de su negocio con el fondo de inversión B. Riley Principal 150 Merger Corp. Al mismo tiempo, el club se hizo público en el NASDAQ mediante la emisión de acciones ordinarias y warrants con los tickers "FAZE" y "FAZEW", respectivamente.

Nadie tenía dudas sobre la popularidad de la marca FaZe Clan, razón por la cual muchos predijeron un éxito grandioso del acuerdo y un aumento a largo plazo en el bienestar financiero de la organización. Por supuesto, muchos han visto un ejemplo bastante negativo de Astralis, que apareció en el intercambio hace tres años, pero FaZe Clan es popular en todo el mundo.

Sin embargo, la empresa enfrentó enormes desafíos que llevaron a la organización al borde de la bancarrota. Como resultado, FaZe Clan corre el riesgo de quedarse sin medios de vida a partir de 2023. Pero antes de eso, vale la pena contar todas las dificultades en el camino que tuvo que enfrentar un club tan eminente.

Volatilidad de las cotizaciones de FaZe Clan en el intercambio NASDAQ

Casi desde el principio, después de la fusión con B. Riley Principal 150 Merger Corp, las cotizaciones de la organización en la bolsa NASDAQ se fijaron en + - $10. En algún momento, su valor saltó a $13,02, pero muy pronto cayó a $9,58.

Sin embargo, tal tendencia podría estar asociada con la reciente aparición en el mercado de valores, sobre todo porque ya a principios de agosto las cotizaciones saltaron “al cielo” y alcanzaron su pico de $20.

Pero FaZe Clan no se regocijó por mucho tiempo, porque muy pronto el costo volvió a acercarse a los $10. Sin embargo, durante el mes lograron volver a $17-19, dejando pocas esperanzas.

Sin embargo, en el otoño, el club norteamericano presentó un formulario S1 ante la SEC, destacando su intención de emitir nuevas acciones, así como un período de venta de información privilegiada. Previamente, la organización también presentó su informe financiero correspondiente al segundo trimestre de 2022, que no puede pasarse por alto en la evaluación de eventos posteriores.

Basado en una combinación de factores, las cotizaciones de FaZe Clan en la bolsa de valores se precipitaron hasta detenerse en $ 9.26 a fines de septiembre. Pero las andanzas del club en bolsa tampoco terminaron ahí, ya que la compañía siguió observando una fuerte caída en las cotizaciones.

A finales de año, la situación del mercado empeoró, ya que en diciembre el precio de una acción de FaZe Clan se detuvo por debajo de los 2 dólares. Al mismo tiempo, la empresa debe prepararse para el próximo choque, que ocurrirá en enero. Entonces los empleados y propietarios tendrán la oportunidad de vender sus acciones, arriesgándose a otro colapso de las cotizaciones.

Razones de la prolongada crisis de FaZe Clan

Más recientemente, la revista Forbes publicó un interesante artículo en el que revelaron algunos detalles del negocio del club norteamericano. En particular, los periodistas lograron desenterrar los detalles del acuerdo con el rapero Snoop Dogg, así como arrojar luz sobre la baja rentabilidad del negocio en sí.

En primavera, FaZe Clan logró fichar a Snoop Dogg para obtener los derechos de uso de la marca del popular rapero. Pero si el público solo vio ventajas de imagen del acuerdo, entonces los estados financieros y los detalles del acuerdo decían todo lo contrario.

Según los informes, FaZe Clan acordó darle a Snoop Dogg $ 1,900,000 en acciones y un asiento en la junta directiva de la compañía, así como $ 248,000 en acciones a cada uno de sus hijos y compañías controladas por su esposa y gerente.

Pero esto es solo la punta del iceberg, que muy pronto puede destruir el negocio "insumergible" de FaZe Clan.

En el mismo septiembre, cuando la organización se enfrentó a una fuerte volatilidad de las cotizaciones, precipitándose a la baja, por lo que se expusieron nuevos problemas. A partir de documentos regulatorios, los periodistas de Forbes pudieron averiguar que aproximadamente $71,400,000 de la inversión inicial de $100,000,000 quebró.

Para empeorar las cosas, el 92% de los accionistas de SPAC optaron por recomprar sus acciones en efectivo en el momento de la fusión en lugar de convertirlas en nuevas acciones ordinarias de FaZe Clan, lo que provocó que la organización perdiera $159 000 000 de su cuenta fiduciaria.

Teniendo en cuenta las débiles cotizaciones de las acciones de la organización, se puede contar con una capitalización de poco más de $150.000.000. Sin embargo, el club tiene muchos otros problemas que van más allá de los “juguetes de adultos” en el intercambio.

En primer lugar, FaZe Clan es una de las organizaciones de deportes electrónicos más grandes del mundo, con una base de fanáticos estimada en millones de fanáticos. En segundo lugar, el club celebra anualmente grandes acuerdos de colaboración con marcas y empresas conocidas.

Pero al mismo tiempo, FaZe Clan no sabe cómo obtener ganancias, confiando solo en inversiones externas. Veamos los números: en los primeros tres trimestres de 2022, los ingresos de la organización fueron de $48 600 000, pero solo $14 000 000 de ellos se obtuvieron a través de la publicidad y el éxito en los deportes electrónicos.

¿Qué sigue para la organización?

No hay indicios de que FaZe Clan pueda salvar su posición en el mercado de valores. La emisión de nuevas acciones tampoco es un buen augurio, ya que al costo actual, tales actividades arruinarán a la empresa aún más rápido.

Resta confiar en los cambios internos que deben ocurrir lo antes posible. En primer lugar, FaZe Clan debería encontrar oportunidades de monetización. Informes recientes muestran que la organización está haciendo un uso terrible de sus activos, mientras que la atención se centra en la creación de contenido, las activaciones de marketing y la actividad competitiva.

Sin embargo, con victorias en torneos importantes es imposible predecir. Actualmente, la organización se basa en varias disciplinas, incluidas Halo, CS: GO, Rainbow Six, Rocket League, PUBG y FIFA. Al mismo tiempo, es fácil adivinar qué alineación trae el mayor beneficio para el club. No hay VALORANT en esta lista, ya que FaZe Clan no logró ingresar al programa de afiliados y corre peligro de despedirse de la disciplina.

Quedan dos direcciones, una de las cuales es la creación de contenido. Ahora el club tiene suficientes influencers que, interactuando con los socios del club, pueden aportar dinero. Sin embargo, sin nuevos patrocinadores, a FaZe Clan le resultará difícil diversificar todas las transmisiones disponibles.

A partir de transacciones recientes, podemos ver que la organización continúa su desarrollo hacia las tendencias de la moda. Ahora FaZe Clan ha llegado activamente a Web3, NFT y metaversos. Pero es poco probable que estas transacciones saquen a la empresa de la crisis prolongada, ya que incluso los grandes patrocinadores no siempre dan confianza en el futuro.

En resumen, la empresa bursátil de FaZe Clan fracasó y la organización corre el riesgo de exacerbar una situación ya precaria en los próximos meses. Según los expertos, si la situación no cambia, el club puede quebrar en noviembre del próximo año.

Por supuesto, es difícil creer en tal escenario, pero durante los últimos seis meses, se han escuchado noticias alarmantes del campamento de FaZe Clan. Quizás la gerencia del club encuentre los pasos correctos y pueda atraer fondos adicionales. En este momento, sin embargo, la organización está al borde del abismo, a pesar del tamaño de su marca.